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1. 判断资产好不好的公式（评估资产质量） 资产“好不好”通常指其内在价值和盈利能力。常见公式包括：
ROE（净资产收益率，Return on Equity）：衡量公司利用股东权益产生利润的能力。
计算公式：ROE = 净利润 / 平均股东权益 × 100%
分析：ROE > 15% 通常表示资产质量好，反映高效管理。如果ROE 持续高于行业平均，资产值得考虑。缺点是忽略负债影响，可结合ROA（资产收益率）使用。
应用：在选股时，筛选ROE 高且稳定的公司，避免“感觉很牛”但实际盈利差的资产。通过历史数据复盘，优化阈值（如设定ROE > 20% 为买入信号）。
2. 判断便宜不便宜的公式（估值判断） 推文中“便不便宜”可能为笔误，应为“便宜不便宜”。这涉及资产是否被低估。常见公式包括：
P/E Ratio（市盈率，Price-to-Earnings Ratio）：评估股价相对于盈利的合理性。
计算公式：P/E = 股价 / 每股收益（EPS）
分析：P/E < 15 可能表示便宜（低估），但需比较行业平均（如科技股P/E 高于传统行业）。如果P/E 过低，可能隐藏风险（如增长停滞）。
应用：结合PEG（P/E ÷ 增长率）改进，PEG < 1 表示便宜且有增长潜力。量化时，可设定规则：P/E 低于历史均值20% 时买入，避免“感觉便宜”导致的错误。
备选：P/B Ratio（市净率，Price-to-Book Ratio） = 股价 / 每股净资产。P/B < 1 表示资产低于净值，可能便宜。
3. 判断周期位置的公式（市场或经济周期定位） 周期位置指资产处于经济/市场周期的哪个阶段（如扩张、衰退）。常见公式包括：
Yield Curve Spread（收益率曲线利差）：用于判断经济周期。
计算公式：Spread = 长期国债收益率 - 短期国债收益率（例如10年期 - 2年期美债收益率）
分析：Spread > 0 表示正常扩张周期；Spread 接近0或倒挂（负值）预示衰退。历史数据显示，倒挂后12-18个月经济衰退概率高。
应用：在投资系统中，Spread > 1% 时增加风险资产配置；< 0 时转向防御。结合GDP增长率或PMI（采购经理指数）量化周期，避免“感觉要涨”时的盲目乐观。
备选：CAPE Ratio（席勒市盈率，Cyclically Adjusted P/E） = 当前股价 / 过去10年平均通胀调整EPS。CAPE > 25 表示周期高位（贵），< 15 表示低位（机会）。
4. 判断走势是否结束的公式（趋势终结判断） 这涉及技术分析，量化趋势转折。常见公式包括：
MACD（移动平均收敛散度，Moving Average Convergence Divergence）：检测趋势变化。
计算公式：
EMA12 = 12期指数移动平均（收盘价）
EMA26 = 26期指数移动平均（收盘价）
DIF = EMA12 - EMA26
DEA = 9期指数移动平均（DIF）
MACD = (DIF - DEA) × 2
分析：MACD > 0 表示上升趋势；金叉（DIF 上穿DEA）确认趋势开始，死叉（下穿）表示结束。结合成交量，如果MACD 死叉且成交量放大，走势可能结束。
应用：设定规则，如死叉后卖出，避免“感觉跌多了”时的抄底错误。通过回测历史数据，优化参数（如调整EMA周期）。
备选：RSI（相对强弱指数，Relative Strength Index） = 100 - (100 / (1 + RS))，其中RS = 平均上涨 / 平均下跌（通常14期）。RSI > 70 表示超买（趋势可能结束），< 30 表示超卖。
5. 定义机会大小的公式（机会量化） 机会大小指预期回报与风险的比率。常见公式包括：
Sharpe Ratio（夏普比率）：衡量单位风险的超额回报。
计算公式：Sharpe = (资产预期回报率 - 无风险利率) / 资产回报标准差
分析：Sharpe > 1 表示好机会（回报高于风险）；> 2 为优秀。无风险利率可取国债收益率。
应用：在系统中，计算多个资产的Sharpe，优先选择高的定义为“大机会”。结合Kelly Criterion（凯利公式）优化仓位：f = (p * (b + 1) - 1) / b，其中p=胜率，b=赔率。用于决定投注比例，避免过度暴露。
备选：Expected Value（预期价值） = (胜率 × 潜在收益) - (失败率 × 潜在损失)。量化机会时，EV > 0 表示值得追求。